Resultados del Bono Soberano 2031

A pesar del prolongado periodo en que el barril del petroleo se ha mantenido por encima de los $100,oo, a raiz de una serie de acontecimientos que han ocurrido ha nivel mundial incluyendo la critica situacion en Libia, que ha ocasionado que los precios en distintos paises miembros y no miembros de la OPEP hayan subido substancialmente, esto ha traido como resultado un incremento en la cantidad de dolares que han entrado al pais y por ende para muchos la remota posibilidad de emitir bonos para levantar reursos para el desarrollo interno no era considerada. No obstante, Venezuela es un pais con sed por dolares desde la implementacion del Control de Cambio de moneda extranjera que ha estado vigente desde 2003, y por esa razon la demanda siempre sera importante.

Como resultado de la reciente emision del Bono Soberano 2031 por US$ 4,200,000.oo, la demanda supero substancialmente la oferta, los bancos e instituciones finacieras a cargo de la gestion de venta de estos papeles llenaron sus agencias desde tempranas horas de la manana el pasado Miercoles.

Los resultados de esta nueva oferta se publicaran manana Lunes a partir de las 10am donde se conocera cuanto le fue adjudicado a cada aplicante. Se conoce que las personas Naturales podrian ser beneficiadas mas que en anteriores ocaciones ya que la entrada de dolares para cubrir otros sectores ha sido manejada por el SITME con la fuerte entrada de dolares que hemos visto en las recientes semanas.

Solo nos queda esperar los resultados y este bono al igual que el PDVSA 2022 son dos muy buenas oportunidades de tener ahorros a largo plazo, especialmente por las caracterisiticas y los cupones que ofrecen.

La cotización de algunos Bonos se presenta a continuación:

Venezolano 2013 con cupon 10.75% se cotiza a 101.62% (Ask)
Venezolano 2020 con cupon 6% se cotiza a 63.4% (Ask)
Global 2022 se cotiza a 90.65% (Ask)
Venezolano 2027 con cupon 9.25% se cotiza a 75.26% (Ask)
PDVSA 2013 con cupon 8% se cotiza a 94.4% (Ask)
PDVSA 2017 se cotiza a 76.45%
PDVSA 2037 con cupon 5.5% se cotiza a 50.11% (Ask)
PDVSA 2022 a 86.3% (Ask)

Todos los bonos Venezolanos estan en alza en comparacion a meses anteriores, esto puede ser ocacionado por las notiicas en relacion al estado de salud del mandatario Nacional.
Es una buena oportunidad para aquellos que adquirieron los bonos para hacer "SWAP" de vender y obtener excelentes retornos de cambio implicito.

Humberto Escalona.

Nueva Emision de bonos en Moneda Extranjera

El gobierno anunciara en los proximos dias una nueva emision de bonos en Moneda extranjera para ser adquirida en Bolivares. Las personas naturales se beneficiaran de estos bonos al poder poner una aplicacion por un minimo de US$3,000.oo
Los siguiente puntos son prsentados por el Amigo Jean Carlo Manzano y es interesante que tome en cuenta estos interesantes puntos al momento de invertir.

La emisión de bonos de la República es una oportunidad de inversión y de ahorro. Para que su transacción sea exitosa debe tener en cuenta estas cinco claves.

1.- Infórmese sobre la operación.- Un bono denominado en dólares es un instrumento de inversión que le permite obtener dólares o ahorrar en esa divisa, pero adquiriéndolo en bolívares. Esté atento a las características de la emisión.

2.- Puntos de atención. Es importante que al momento de la emisión tenga en cuenta cuánto es el monto mínimo para comprar los bonos y el porcentaje de interés. El tipo de cambio que se aplica es Bs.F. 4,30 por dólar. Por ejemplo, si el monto mínimo de compra es $3.000, usted debe disponer de al menos Bs.F. 13.000 para realizar la compra. Tenga en cuenta que los bancos cobran una comisión que puede llegar hasta 2%.

3.- Comuníquese con su banco. En el sitio web de su banco o por vía telefónica pida información sobre el procedimiento para realizar la compra. Los bancos son los únicos autorizados para hacer esta transacción.

4.- Verifique sus cuentas. Usted debe tener al menos dos cuentas. Una en bolívares (con más de seis meses de abierta) y otra en el exterior. En las últimas emisiones de bonos se le ha solicitado a los compradores que tengan cuentas a su nombre fuera del país, para depositarle los intereses o los dólares si decide vender su bono.

5.- Venda su bono al mejor precio. Vender su bono es una decisión importante, algunas veces es mejor esperar y tenerlo como ahorro en dólares. Sin embargo, luego de su adjudicación usted podrá negociarlo en el banco de su preferencia y obtener divisas de manera legal. Si decide mantenerlo debe estar atento al cupón (intereses) que usted recibirá semestralmente en dólares. Los últimos bonos han generado intereses fijos de más de 12%, un porcentaje importante si se toma en cuenta, por ejemplo que en Estados Unidos una cuenta de ahorros paga menos de 1% de interés.

Nueva Emision de Bonos anunciara Gobierno

El gobierno nacional ha anunciado el intento de una nueva emision de Bonos en Moneda extranjera para levantar ecuerso para su campana de Vivinda nacional y estimular el sector agricla productivo del pais.

Pude conocer por fuentes asociadas con Deutsche Bank que la emision podria ser por mas de US$ 4,000,000 y sera destinado a todos aquellos Venezolanos con cuentas en el extranjero para poder hacer la liquidacion. Tambien supe que la adjudicacion de esta emision podria estar destinada hasta en un 60% para cubrir demanda de personas Naturales.

Fuente:

Humberto Escalona

Modalidad Bonos en Moneda Local.

Cuales son los principales beneficios que nos podria dar la inversion en bonos emitidos por las autoridades nacional en Bolivares.

Aqui se presentan algunos puntos impotantes que debe tener en cuenta para tomar el primer paso en este tipo de inversiones.

Aunque las colocaciones de títulos son adquiridos, en su mayoría por los bancos, usted puede tener la opción de entrar en este juego que le aporta mejor rendimiento que otros instrumentos de ahorro .

• ¿Las personas naturales o pequeños inversionistas pueden comprar bonos? La Tesorería ha realizado algunas emisiones de deuda interna para personas naturales, pero no es usual. Sin embargo, las autoridades monetarias y financieras pueden decidir colocar parte de esos bonos hacia el pequeño inversionista.

Un caso muy recordado en la historia financiera venezolana, es el de los Vebonos, los cuales se destinaron a los profesores universitarios como forma de cancelar la deuda salarial que el Gobierno mantenía con estos trabajadores.

• ¿Cuándo se realizan las subastas? Las subastas de los bonos DPN (Vebonos y TIF) se realizarán los días miércoles de cada semana con fecha valor los días jueves. De existir remanentes del monto a colocar, la Oficina Nacional de Crédito Público podrá convocar subastas el día jueves con fecha valor viernes.

• ¿Existe otro tipo de ofertas? La Tesorería realiza también subastas de Letras del Tesoro a 91 y 105 días realizables todas las semanas los días martes y miércoles; liquidan los miércoles. Mientras que las subastas de Letras del Tesoro a 182 y 364 días se realizan los segundos martes de cada mes y liquidan los miércoles.

• ¿Qué es un cupón? Los montos de efectivo o rendimiento que otorga un Bono de DPN a través del tiempo son conocidos como Cupones y representan los trimestres, semestres o años que el instrumento otorgará como beneficio al tenedor. Este flujo de cupones puede ser calculado tomando una tasa de interés que no variaría en el tiempo o con una tasa de interés que variaría cada tres meses, seis meses o un año, en base a una tasa referencial de interés annual.

• ¿Cómo se calcula el rendimiento de un bono de deuda pública? La forma de calcular el rendimiento de los cupones variará dependiendo del procedimiento utilizado para el cálculo de los días del cupón.

• ¿Bonos de deuda en bolívares son una buena inversión? Los que no tienen cuentas bancarias en el exterior, sólo podrán optar a este tipo de títulos, que si bien tienen rendimientos ligeramente superiores a los otros instrumentos tradicionales de ahorro, aún están por debajo de la inflación. Pero para alguien que esté acostumbrado a colocar su dinero a plazo fijo es una mejor opción

• ¿Será mejor esperar los bonos en dólares? Para los que tienen cuentas en el exterior se recomienda esperar. En caso que la emisión en divisas sea poca o no la hubiese, y si la persona tiene disponibilidad de recursos, podría adquirir los Vebonos en el mercado secundario si el rendimiento aún es superior al de los instrumentos tradicionales.

• ¿Qué otros papeles se han emitido? La República y Pdvsa han realizado otro tipo de ofertas de bonos de deuda, pero pagaderos en bolívares y convertibles en divisas. Muchos de estos títulos se han negociado para suministrar dólares al mercado interno ante el control de cambio.

Importantes puntos que debe tomar en consideracion:

• El Estado reintegra 100% del valor del bono al tenedor del instrumento.

• Los TIF son instrumentos de interés fijo, con pago trimestral. Devengan intereses todos los días y su cupón es fijo.

• Letras del tesoro.

1.- Permiten al Ejecutivo recoger liquidez monetaria (billetes y monedas más depósitos bancarios). Se subastan en el sistema financiero.

2.- La tasa de interés se fija dependiendo de la oferta que hagan los bancos.

3.- Este instrumento le permite a los bancos colocar los recursos que tiene excedentes y ponerlos a plazos para que genere intereses.

4.- Estos títulos, junto con los de Deuda Pública Nacional, son los más comunes y de mayor frecuencia y volumen de emisión.

5.- Su plazo de vencimiento suele ser inferior a 18 meses.